MARKET REGIME
Baca konteksnya.
Uji transmisinya.
Hubungkan makro dengan ekonomi perusahaan. Indikator baru berguna ketika jalur dampaknya jelas.
Status data pasar
Regime belum ditetapkan.
Belum ada feed makro atau snapshot regime yang terverifikasi di versi ini. Kondisi pasar saat ini tetap UNKNOWN.
Memerlukan bukti bertanggalPanel bukti
- Suku bunga & kreditUNKNOWN
Kebijakan, pendanaan, dan pertumbuhan kredit.
- Rupiah & arus modalUNKNOWN
Exposure kurs, risiko negara, dan aliran dana.
- Pertumbuhan & labaUNKNOWN
Permintaan, margin, dan ketahanan laba.
EKSPLORASI METODE · BUKAN KONDISI AKTUAL
Bagaimana lensa riset berubah?
Pilih situasi hipotetis untuk melihat pertanyaan yang perlu didahulukan.
Dalio + Graham
Uji ketahanan sebelum potensi.
Telusuri biaya pendanaan, kebutuhan refinancing, dan kemampuan bertahan. Naikkan ketelitian terhadap asumsi required return serta nilai konservatif.
Bukti yang dicari
- Rilis suku bunga dan kebijakan resmi bertanggal
- Jatuh tempo utang dan struktur pendanaan
- Transmisi ke margin, kas, dan nilai per saham
Pergantian lensa tidak mengubah bobot score metodologi 1.0.0. Satu framework dominan dipilih berdasarkan situasi, dengan paling banyak dua support dan satu challenger.